Прямой метод анализа денежных потоков

1) Методические основы прямого метода анализа движения денежных средств

2) Возможности прямого метода анализа денежных потоков

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительным и отрицательных денежных потоков организации сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов связанных с денежными операциями. Методической основой прямого метода анализа ДП является авансовый метод особенностями которого является:

• Не учитывает временной метод ценности денег
• Расчет остатка денежных средств ведется на основе выражения

 

 

Этот метод основан на сравнении показателей содержащихся в отчёте о движении денежных средств, исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста удельного веса притоков и оттоков в общем объёме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчётный период а также оценке динамики этих показателей.

 

Анализ данных представленный на таблицах позволяет делать выводы об изменении объема денежной массы в анализируемом периоде по сравнению с предыдущем и делать выводы относительно развития того или иного вида деятельности их доходности или убыточности, а так же рациональности управления организацией денежными потоками. Рассматривая показатели денежный потоков не обходимо учитывать, что наибольший объем денежной массы должен обеспечивать текущую деятельность. Необходимы условия финансовой стабильности является, такое соотношение притоков и оттоков в рамках текущей деятельности которое обеспечивает увеличение финансовых ресурсов достаточно для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности.

Дальнейший более детальный анализ структуры притоков и оттоков основан на приеме группировке.

В таблице 2 показатели характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков объединит 3 группы:

1 группа включены показатели денежных поступлений не посредственно участвующие в формировании финансового результата по основной деятельности.

2 группа вошли показатели денежных поступлений участвующих в формировании финансового результата лишь косвенно. Кредиты и займы, и прочие заемные средства полученные организацией на возвратной основе.

3 группа показателей включает поступления денежных средств в виде доходов от финансовых в мире реализационных операций, а так же доходов от продажи вне оборотных активов.

 

Показатели отражающие структуру отрицательных денежных потоков объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций связанных с оттоком денежных средств.

 

2)

Прямой метод предполагает идентификацию всех проводок затрагивающих дебет денежных счетов приток и кредит денежных счетов отток.

По сколько расчеты делаются из счетов с формальных позиций, то анализ денежных потоков можно проводить на любую дату.

Прямой метод анализа денежных потоков позволяет:

· Оценить достаточно ли денежный поток формируется в результате текущей деятельности для её осуществления и проведения запланированной инвестиционной.

· Нужна ли финансовая деятельность в качестве балансировочной и каковы должны быть суммы и направления денежных потоков по ней.

· Каковы основные направления расходования и основные источники поступления денежных средств по каждому из трех видов деятельности и по организации в целом.

· Как повлияют денежные потоки за период на уровень остатков денежных средств на конец периода.

· Какова структура денежных потоков организации по видам деятельности, а так же какие денежные потоки формируют чистый денежный поток по каждому из видов деятельности.

 

Оценивая денежные потоки по видам деятельности необходимо иметь ввиду следующее:

Чистый денежный поток по текущей деятельности должен быть положителен, это свидетельство успешной деятельности и возможности развития организации за счет собственных средств.

Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности должен быть отрицательным (т.к. деятельность связана с приобретением и продажей вне оборотных активов, то платежи должны превышать поступления), это свидетельствует о том что инвестируются вне оборотные активы и расширяются производственные мощности предприятия.

Чистый денежный поток по финансовой деятельности должен быть положительным(по сколько эта деятельность связана с изменением собственного инвестированного капитала и заемных средств), это свидетельствует о том что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников, а не только за счет прибыли и кредиторской задолженности.

Для стабильно развивающейся организации платежи и поступления по текущей деятельности должны преобладать по совокупным поступлениях и платежах.

Растущая организация характеризуется положительными темпами прироста показателей денежных потоков(форма 4), которые должны соответствовать динамики финансового результата (форма 2).

 

Используя прямой метод можно сделать вывод о качестве управления денежными потоками. Использовать результаты можно в стратегическом планировании основываясь на поддержания соотношения между собственными средствами и обязательствами.

Метод позволяет судить о ликвидности предприятия детально показывая движения денег на его счетах, но не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения величины денежных средств.