Страхование в системе международных валютно-кредитных отношений

 

Развитие процессов финансовой глобализации в современных условиях требует интегрированного подхода к изучению международных валютно-кредитных отношений. Функционирование таких экономических категорий как деньги (валюта), кредит на мировом уровне сегодня реализуется в деятельности многих финансовых институтов, оперирующих с валютными и кредитными инструментами. К таким институтам относятся и страховые компании. Целесообразность и необходимость рассмотрения функционирования страховых институтов в рамках международных валютно-кредитных отношений обусловлена следующими факторами.

Фактор 1. Страховщики обеспечивают защиту субъектов валютно-кредитных отношений от рисков. В этой связи важна их деятельность в области классического страхования юридических лиц – операторов валютного и кредитного рынков (кредитных организаций, биржевых операторов, валютных посредников и их корпоративных клиентов – нефинансовых компаний), а также физических лиц.

Фактор 2. Страховая деятельность имеет денежную основу. Страхование как экономическая категория представляет собой вид финансового бизнеса, в основе которого лежат деньги и их движение, поскольку деньги:

– являются целью коммерческой страховой деятельности (получение дохода, прибыли);

– передаются покупателем продавцу в оплату страхового товара;

– полученные от клиентов в виде страховых взносов, составляют основу финансового хозяйства страховщика и инвестируются им в рыночные активы для получения инвестиционного дохода;

– выплачиваются страхователям в виде компенсации за причиненный ущерб при наступлении страхового случая.

Таким образом, страхование, как и финансы, и кредит – это денежная категория.

Фактор 3. Страхование по аналогии с финансами и кредитом предполагает формирование и распределение денежных фондов. Страховщики из полученных страховых взносов страхователей образуют страховые резервы в виде фондов денежных средств. Эти фонды, в соответствии с установленными правилами государственного регулирования страховой деятельности, требованиями страхового надзора и контроля используются для выплат страхового возмещения клиентам, поддержания собственной платежеспособности и финансовой устойчивости страховщика, а также размещаются в инвестиционные активы на финансовом рынке с целью получения дохода на вложенные средства.

Фактор 4. Страховые организации наряду с другими финансовыми и кредитными институтами выполняют функции финансовых посредников на мировом финансовом, кредитном, валютном рынках. Финансовое посредничество – это деятельность финансовых институтов по преобразованию аккумулированных свободных капиталов в инвестиции. В таком контексте страховые компании являются финансовыми посредниками на мировом финансовом рынке, формируя страховые резервы в результате совершения страховых операций и размещая их на правах институциональных инвесторов в различные активы (акции, облигации, ипотечные или иные займы, доходные финансовые инструменты или государственные облигации). На страховом рынке страховые организации превращаются в поставщиков страховых услуг – основных субъектов рынка.

Страховые организации как финансовые посредники выполняют две основные функ­ции: превращают владельцев сбережений практически в мелких акционеров огромных объединенных пулов капитала, который, в свою очередь, предоставляет кредиты и займы участникам финансового рынка; предоставляют индивидуальным владельцам сбережений возможность дивер­сификации их накоплений и сбережений, а, значит, снижения риска ликвидности.

Функции страховых организаций как финансовых посредников сводятся к четырем направлениям их деятельности: это преобразование свободного капитала в инвестиции (ключевая функция), риск-менеджмент, информационная функция (сокращение трансакционных издержек) и обеспечение ликвидности.

Рассматривая роль страховщиков как международных финансовых посредников, отметим их важные социальные функции:

· содействие росту доходов населения, обеспечивая «приращение на вложенный капитал» при предоставлении услуг накопительного страхования с получением инвестиционного дохода;

· принятие на удержание рисков и профессиональное управление ими с целью оптимизации вероятных убытков;

· обеспечение сохранности накоплений и сбережений населения и при страховании жизни, здоровья, пенсионном страховании;

· предоставление достоверной и квалифицированной информации о текущей конъюнктуре финансовых рынков и составление прогнозов их развития;

· формирование страховой грамотности и страховой культуры населения.

В соответствии с принятой типологией финансовых посредников страховые компании – это посредники контрактного типа как коллективные инвесторы – поставщики долгосрочного капитала на рынок. Страховые компании потенциально являются институциональными инвесторами экономики, так как привлечение капитала страхователей (в особенности долгосрочного) в ходе страховых операций (в особенности по пенсионному страхованию и долгосрочному страхованию жизни) создает огромные возможности по инвестированию средств на длительный период.

Фактор 5. Страховые организации традиционно поддерживают тесные деловые связи с банковскими структурами, во-первых, при осуществлении финансовых операций (bankassurance), во-вторых, в процессе совместной деятельности в рамках финансовых конгломератов (холдингов, финансовых групп).

Фактор 6. Страховые компании инвестируют страховые резервы в различные финансовые активы (иностранную валюту, банковские депозиты, ценные бумаги и т.д.), являясь крупнейшими держателями инвестиционного капитала на глобальном финансовом рынке. Международная статистика свидетельствует, что в 2010 г. совокупный объем мировых активов под управлением возрос на 10% и составил в общей сложности 79,3 трлн долл. США. При этом, 68% приходится на долю пенсионных фондов (29,9 трлн долл.) и фондов страхования (24,6 трлн долл.). Страховые компании США – крупнейший источник долгосрочных институциональных ресурсов. На США приходится примерно 45% их общемирового объема, включая 58% международных средств пенсионного обеспечения и 26% средств страхования.

Фактор 7. Страхование имеет общую базовую характеристику с кредитом – возвратность. Причем, для кредита возвратность является ключевой чертой, отличающей его от финансов. Для страхования характерна возвратность мобилизованных в страховой фонд страховых платежей в случае обращения страхователей за страховым возмещением и признания законности его выплаты. Таким образом, и страхование, и кредит характеризуются возвратностью предоставленных финансовых средств.