Головна сторінка Випадкова сторінка КАТЕГОРІЇ: АвтомобіліБіологіяБудівництвоВідпочинок і туризмГеографіяДім і садЕкологіяЕкономікаЕлектронікаІноземні мовиІнформатикаІншеІсторіяКультураЛітератураМатематикаМедицинаМеталлургіяМеханікаОсвітаОхорона праціПедагогікаПолітикаПравоПсихологіяРелігіяСоціологіяСпортФізикаФілософіяФінансиХімія |
ПОРЯДОК РОЗРОБКИ І ВЕДЕННЯ БОЙОВИХ ДОКУМЕНТІВДата добавления: 2015-10-12; просмотров: 673
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение экономического субъекта, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основании характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств экономического субъекта его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса экономического субъекта зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Экономический субъект может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если он имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания средств. Первая группа (А1) – наиболее ликвидные активы: денежные средства и денежные эквиваленты (строка 1250) и краткосрочные финансовые вложения (строка 1240) бухгалтерского баланса (ББ). Вторая группа (А2) – быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность (строка 1230 ББ (85%)) и прочие оборотные активы (строка 1260 ББ). Третья группа (А3) – медленно реализуемые активы: запасы (строка 1210 ББ) и НДС по приобретенным ценностям (строка 1220 ББ). Четвертая группа (А4) – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы (строка 1100 ББ) и долгосрочная дебиторская задолженность (строка 1230 ББ (15%)). Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства: П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность (строка 1520 ББ) и прочие краткосрочные обязательства (строка 1550 ББ). П2 – краткосрочные обязательства: краткосрочные заемные средства (строка 1510 ББ). П3 – долгосрочные обязательства (строка 1400 ББ). П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы (строка 1300 ББ), доходы будущих периодов (строка 1530 ББ) и оценочные обязательства (строка 1540 ББ). Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ³П1; А2 ³П2; А3 ³П3; А4 £П4. (8.11) Рассмотрим ликвидность бухгалтерского баланса по данным приложения 1. Таблица 8.9 Анализ ликвидности баланса
Как видно из таблицы 8.9, соотношение первой и второй группы активов и пассивов не выполняется: А1<П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4. Выполнение первых трех неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства, которое носит балансирующий характер. В тоже время оно имеет глубокий экономический смысл, т.к. его выполнение свидетельствует о соблюдении минимальной финансовой устойчивости, а именно: наличие у экономического субъекта собственных оборотных средств. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с П1 и П2 позволяет выяснить текущую ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности рассчитываются относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия), коэффициент текущей ликвидности (покрытия). Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность экономического субъекта, показывая, какую часть краткосрочной задолженности он может покрыть за счёт имеющихся денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочных финансовых вложений, быстрореализуемых в случае необходимости. Норматив ³ 0,2. Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности экономический субъект может покрыть в ближайшей перспективе при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Норматив 0,8¸1,0. Коэффициент текущей ликвидности означает, какую часть текущей задолженности экономический субъект может покрыть при условии продажи имеющихся запасов с учетом компенсации произведенных затрат. Норматив ³ 1. Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платежеспособности экономического субъекта при разной степени учета ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков товаров интересен коэффициент абсолютной ликвидности; для банков, кредитующих данный субъект, - коэффициент критической ликвидности; а собственников субъекта интересует коэффициент текущей ликвидности. Рассчитаем коэффициенты ликвидности, используя данные бухгалтерского баланса (приложение 1). Таблица 8.10 Анализ коэффициентов ликвидности
По данным таблицы 8.10 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности, как в предыдущем, так и в отчетном периоде меньше норматива, что отрицательно. Коэффициент текущей ликвидности > 1, но его уровень снижается в отчетном периоде на 0,3202, что отрицательно. Проведем факторный анализ изменения коэффициента текущей ликвидности. Для этого рассчитаем условный коэффициент текущей ликвидности: Ктл усл = строка 1200 – сумма строк 1220, 15% от строки 1230 (в отчетном периоде) / сумма строк 1510, 1520, 1540, 1550, (в предыдущем периоде)) = 2,3928. Проанализируем влияние изменения стоимости оборотных активов на отклонение коэффициента текущей ликвидности: ∆Ктл = 2,3928-1,9130=0,4798 Проанализируем влияние изменения краткосрочных обязательств на отклонение коэффициента текущей ликвидности ∆Ктл = 1,5928-2,3928=-0,8 Баланс факторов: 0,4798+ (-0,8)= -0,3202 -0,3202= -0,3202 Вывод: на снижение коэффициента текущей ликвидности положительно повлияло увеличение суммы оборотных активов (0,4798) и отрицательно – рост краткосрочных обязательств (-0,8). По такой же методике проводится факторный анализ изменения коэффициентов абсолютной, критической ликвидности отчетного периода по сравнению с предыдущим, предшествующим. Для повышения данного коэффициента необходимо пополнять собственный капитал, а также обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности. На основе данных формы «Отчет о движении денежных средств» следует рассчитать коэффициент платёжеспособности за предыдущий и отчётный период. Коэффициент платёжеспособности = остаток на начало денежных средств + поступило денежных средств / платежи денежных средств. Норматив коэффициента ³ 1. (8.12) Таблица 8.11 Рекомендуем систему показателей для анализа финансового положения экономического субъекта и эффективности бизнеса
где: ББ – бухгалтерский баланс; ОФР – отчет о финансовых результатах.
|