Сущность, цель и задачи финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Цель финансового анализа – оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Задачами финансового анализа являются:

· оценка текущего и перспективного финансового состояния предприятия;

· оценка возможных и целесообразных темпов развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

· выявление доступных источников средств и оценка возможностей и целесообразности их мобилизации;

· объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии;

· выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения;

· улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными, контрольными органами;

· прогноз положения предприятия на рынке капиталов.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятия, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков услуг в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.

Ключевой цельюфинансового анализа является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Эффективность локальных управленческих решений по определению цены готового продукта, объема закупок материальных ресурсов или поставок готовой продукции, замены оборудования и технологии оценивается с точки зрения конечного финансового результата. С помощью финансового анализа принимаются решения по:

краткосрочному финансированию предприятия (пополнение оборотных активов);

долгосрочному финансированию (вложение капитала в эффективные инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги);

выплате дивидентов владельцам акций;

мобилизации резервов экономического роста (роста объема продаж и прибыли).

Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций. Руководству предприятия необходима систематическая, деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

Финансовый анализ предприятия должен отвечать определенным требованиям и быть:

· достоверным и объективным – базироваться на точных проверенных сведениях и показателях;

· комплексным и системным, т.е. любое явление должно изучаться в увязке с другими взаимосвязанными или аналогичными явлениями;

· перспективным – все явления должны оцениваться на перспективным – все явления должны оцениваться на перспективу, чтобы можно было спрогнозировать. Какое воздействие на них окажет внедрение в практику работы предприятия передовых достижений в области техники, технологии, организации производства и использования накопленного опыта. В т. ч. и конкурентов;

· оперативным и своевременным, что требует постоянного и ежедневного контроля работы предприятия, быстрой обработки данных и проведения необходимых мероприятий;

· конкретным – результаты анализа должны трансформироваться в конкретные и реальные для осуществления мероприятия по улучшению всех сторон деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния включает следующие этапы:

1. Сбор необходимой информации.

2. Оценку достоверности информации.

3. Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (вертикальный анализ).

5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов (горизонтальный анализ).

6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым аспектам (финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность).

7. Сравнительный анализ значений финансовых коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

8. Анализ изменений финансовых коэффициентов (выявление тенденций ухудшения или улучшения).

9. Расчет и оценку интегральных финансовых коэффициентов (многофакторные модели оценки финансового состояния компании, наиболее известной из которых является Z-счет Альтмана).

10. Подготовку заключения о финансовом состоянии компании на основе интерпретации обработанных данных.