Управление дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью – это комплекс решений, направленный оптимизацию дебиторской задолженности в соответствии со сбытовой стратегией

 

Управление дебиторской задолженностью – это комплекс решений, направленный оптимизацию дебиторской задолженности в соответствии со сбытовой стратегией организации и обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью предусматривает несколько взаимоувязанных действий:

-анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения, погашения, оборачиваемости;

- анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, истории кредитных отношений, предлагаемых условий оплаты;

-формирование стандартов оценки покупателей и условий отсрочки;

-определение отсрочки для различных групп покупателей и видов продукции;

-определение целесообразности изменения сроков отсрочки покупателям;

- контроль расчетов с дебиторами;

-определение мероприятий по востребованию просроченной задолженности и уменьшения безнадежных долгов;

-выбор источников финансирования дебиторской задолженности.

Для ранжирования потребителей по их способности погашать обязательства должен быть разработан стандарт кредитоспособности клиента. Для расчетов могут быть использованы традиционные финансовые показатели или эмпирические модели, разработанные экономической службой предприятия. Обязательным условием для этого является использование публичной отчетности и наличие шкалы для оценки результатов. Если предприятие по выбранным критериям является кредитоспособным, то ему может быть предоставлена отсрочка по оплате продукции. Если клиент имеет низкую кредитоспособность, то необходимо сотрудничать на условиях полной предоплаты (возможно наличие скидки).

Для клиентов с небольшими отклонениями от стандарта возможна работа на условиях частичной предоплаты. Этот вариант сочетает предоплату и продажу в кредит.

При долгосрочных контрактах выставление промежуточного счета обеспечивает регулярный приток денежных средств по мере выполнения отдельных этапов работы.

При высокой стоимости контрактов банковская гарантия является надежным способом погашения дебиторской задолженности.

Изменение кредитной политики вызывает изменение дебиторской задолженности и финансового результата. Критерием для оценки целесообразности изменения сроков отсрочки является изменение валовой маржи. Если изменение валовой маржи положительное- то изменение сроков отсрочки целесообразно, если изменение валовой маржи отрицательное- то изменение сроков отсрочки - не целесообразно.

Если изменение сроков отсрочки сопровождается увеличением выручки, то прирост дебиторской задолженности прогнозируется по формуле

, (5.1)

Если изменение сроков отсрочки повлечёт снижение выручки, то расчёт производится по формуле

, (5.2)

 

На прибыли компании это отразится следующим образом

, (5.3)

где О_д1 – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности после изменения кредитной политики;

О_д0 – продолжительность одного оборота дебиторской задолженности до изменения кредитной политики;

В₁ – выручка после изменения кредитной политики;

В₀ – выручка до изменения кредитной политики;

- изменение дебиторской задолженности;

- изменение прибыли, вызванное изменением кредитной политики.

д_пер – уровень переменных издержек в выручке;

д_без1 – уровень безнадежных долгов после изменения кредитной политики

д_без0 – уровень безнадежных долгов до изменения кредитной политики

Если фирма смягчает кредитную политику, объем реализации обычно увеличивается. Установление более льготной кредитной политики может происходить путем удлинения срока предоставления кредита, снижения стандартов кредитоспособности, перехода к менее жесткой политики по взиманию просроченной дебиторской задолженности, предоставление скидок. Но каждое такое смягчение приводит к дополнительным затратам. Фирме имеет смысл смягчать до тех пор, пока прирост затрат не превысит прироста дохода.

К мероприятиям по самостоятельному взысканию просроченной дебиторской задолженности относятся:

-факторинг;

-цессия;

-учёт взаимных требований;

-эмиссия переводного векселя;

-продажа дебиторской задолженности;

-арбитражные процедуры (взыскание на имущество; инициирование процедуры банкротства должника по истечение 3 месяцев с момента возникновения просрочки).