Информационное обеспечение финансового менеджмента, внешняя среда

 

Эффективность финансового менеджмента на предприятии в значительной мере определяется и зависит от используемой информационной базы.

Формирование информационного обеспечения – процесс целенаправленного подбора информативных показателей, ориентированных как на принятие стратегических решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью. Информацию, используемую в финансовом менеджменте можно объединить в группы представленные в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Группировка информации для финансового менеджмента

Нормативная и инструктивная	Справочная и планово-прогнозная	Финансовая
Федеральные Законы; Указы Президента; Постановления Правительства; Распоряжения Министерства Финансов; Нормативные документы Центрального Банка, министерств и ведомств, касающиеся финансовой, налоговой, таможенной, бухгалтерской политики	Справочная информация, отражающая: -показатели, характеризующие обще экономическое развитие индекс инфляции, ставка Центрального Банка, индекс потребительских цен; денежные доходы населения; вклады населения в банках и др.; -информативные показатели, характерные для отрасли; -информативные показатели, характеризующие финансовый рынок (цены спроса и предложения финансовых активов; цены и объемы сделок; индексы динамики цен; курсы валют; депозитные и кредитные ставки)	Финансовая информация и данные управленческого учета предприятия

 

Интересы пользователей финансовой информации и требования к финансовой отчетности приведены в таблицах 3.2-3.4.

Таблица 3.2

Пользователи финансовой информации

Внутренние пользователи	Внешние пользователи
с прямым финансовым интересом	с косвенным финансовым интересом
менеджеры предприятия; собственники; учредители; совет директоров	кредиторы; поставщики; покупатели; потенциальные инвесторы	аудиторы; консультанты; биржи; регистрирующие органы; законодательные органы; юристы; профсоюзы и т.д.

Таблица 3.3

Интересы пользователей

Пользователь	Интерес	Источник информации
Менеджеры предприятия	Принятие управленческих и финансовых решений; оценка эффективности производственно-финансовой деятельности	Внутренние отчеты; финансовая отчетность предприятия
МНС, внебюджетные фонды, казначейство	Налогообложение	Финансовая отчетность; налоговая отчетность; данные внутренних проверок
Собственники	Оценка адекватности дохода и риска, перспектив получения дивидендов, стоимость предприятия	Финансовая отчетность
Кредиторы	Наличие ресурсов для погашения кредитов и процентов	Специальные справки; финансовая отчетность
Инвесторы	Окупаемость вложенных средств, рост стоимости предприятия	Финансовая отчетность
Поставщики	Кредитоспособность предприятия	Финансовая отчетность
Клиенты	Надежность поставок	Финансовая отчетность
Работники предприятия	Оценка стабильности, рентабельности, охраны труда, заработной платы в целях оценки перспектив своей занятости, льгот, дивидендов и т.д.	Финансовая отчетность
Статистические органы	Статистическое обобщение	Статистическая и финансовая отчетность

 

 

Таблица 3.4

Требования к финансовой отчетности (информации)

Критерий	Требование
Полезность	Возможность использования для принятия деловых решений
Уместность	Значимость и способность оказать влияние на решение, принимаемое пользователем, пригодность к использованию, к ретроспективному анализу или перспективному планированию
Достоверность	Правдивость (отсутствие ошибок, намеренных искажений)
Нейтральность	Не удовлетворяет интересам ни одной из групп пользователей
Понятность	Возможность понимания для пользователей без специальной подготовки
Сопоставимость	Последовательность в применяемых методах бухгалтерского учета, последовательность в подборе предоставляемых параметров

 

Ограничения на финансовую информацию:

- оптимальное соотношение затрат и выгод (затраты на составление должны разумно соотносится с выгодами от предоставления информации);

- консерватизм (не должно быть завышенной оценки активов, заниженной оценки обязательств и т.д., что позволяет правильно оценить риск);

- конфиденциальность (не должна содержать информацию, которая может нанести ущерб конкурентным позициям предприятия).

Основными финансовыми документами являются:

- баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежных средств;

- отчет о составе затрат, включаемых в себестоимость.

Финансовое прогнозирование и планирование, методы прогнозирования основных финансовых показателей

Финансовое прогнозирование – это система количественных и качественных предплановых исследований, направленных на выяснение возможного состояния и результатов деятельности предприятия в будущем.

Задачами являются:

­ предвидение возможного наличия и распределения ресурсов;

­ определение верхних и нижних границ возможных результатов на вложенный капитал;

­ оценка максимального количества ресурсов, выделение которых в выбранном целевом направлении оправдано.

Практической задачей прогнозирования является – определение реальности и целесообразности разрабатываемой стратегии.

Общие показатели прогнозирования:

­ вероятность достижения поставленной цели в рамках рассматриваемого в прогнозе направления;

­ вероятность достижения поставленной цели в рамках рассматриваемого в прогнозе направления;

­ инвестиции, необходимые на программу в целом и на каждом этапе прогнозирования;

­ затраты живого труда (чел/час) в каждом отрезке прогнозного периода с разделением по категориям профессий;

­ текущие издержки производства на каждом этапе прогнозного периода;

­ возможный размер прибыли в результате достижения поставленной цели.

Методы финансового прогнозирования

­ экстраполяция (пропорциональная, линейная, множественная регрессия);

­ метод сроков оборачиваемости;

­ метод бюджета денежных средств;

­ метод предварительных (прогнозных) балансов.

Применение методов зависит от объёма имеющейся информации и особенностей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главным отличием прогноза от плана является тот факт, что он создаёт условия для дальнейшего планирования.

Финансовое планирование – это процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития организации необходимыми финансовыми ресурсами и показателей финансовой деятельности в предстоящем периоде. Задачами планирования являются:

­ обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной, финансовой деятельности;

­ определение путей эффективного вложения капитала, оценка рациональности его использования;

­ выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счёт экономного использования денежных средств;

­ установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками, контрагентами;

­ соблюдение интересов акционеров и инвесторов;

­ предотвращение ошибочных действий в области финансов;

­ уменьшение числа неиспользованных возможностей.

Финансовый план – это документ, представляющий собой систему взаимосвязанных финансовых показателей на плановый период.

Классификация приведена на рис. 4.1 и в таблице 4.1.

 

Классификация планирования

 

 

Рис. 4.1

Таблица 4.1

 

 

Классификация планирования по приоритетам в выборе информационной базы и применяемым методам

Вид планирования	Особенность
Реактивное	Исследование проблем с точки зрения их развития в прошлом. Планирование опирается на прошлый опыт
Инактивное	Планирование на основе фактов выполнения или невыполнения планов
Преактивное	Планирование опирается на поиск оптимальных решений
Интерактивное	Планирование будущего
Нормативное	Планирование, опирающееся на использование финансовых нормативов и норм
Балансовое	Планирование, опирающееся на равенство основных финансовых показателей
Расчётно-аналитическое	Планирование, опирающееся на широкое использование системы разнообразных индексов при расчете плановых финансовых показателей и устойчивую динамику их развития
Оптимизационное	Планирование, опирающееся на рассмотрении нескольких вариантов и выборе лучшего по одному или нескольким критериям

 

Долгосрочное финансовое планирование – это процесс разработки общей финансовой стратегии и финансовой политики на период от года до пяти лет по операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Текущее финансовое планирование – это процесс разработки всех доходов и направлений расходования денежных средств на очередной период в целях обеспечения развития предприятия в операционной, инвестиционной, финансовой деятельности.

Оперативное планирование финансовой деятельности - разработка и доведение до исполнителей бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных плановых заданий по всем основным вопросам финансовой деятельности на период до месяца и квартала.

К методам долгосрочного финансового планирования относят метод экспертный (оценка торговыми работниками, опросы потребителей, анализа временных рядов), метод процента от продаж, метод регрессионного анализа, ситуационный анализ (swot-анализ). Методы краткосрочного финансового планирования: нормативный, расчётно-аналитический, балансовый, оптимизационный, экономико-математические методы.

Метод финансового прогнозирования, предполагающий обобщение и математическую обработку оценок специалистов-экспертов – это экспертный метод. Суть нормативного метода финансового планирования состоит в том, что потребность предприятия в финансовых ресурсах и источники этих ресурсов определяются на основе установленных финансовых норм и технико-экономических нормативов. Традиционно используются четыре группы нормативов: федеральные, региональные, местные, предприятий. К федеральным нормативам относятся: требования к минимальному размеру уставного капитала предприятий, ставки федеральных налогов, ставка рефинансирования ЦБ РФ, величина МРОТ, размер оплаты труда государственных служащих, размер выплат населению из федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, ставки арендной платы при сдаче федерального имущества в аренду и т.д. Эти нормативы едины для всей территории РФ. К региональным нормативам относятся ставки арендной платы при сдаче имущества субъекта РФ в аренду, ставки республиканских налогов и сборов, тарифы, утверждаемые региональными властями, выплаты населению из бюджета субъекта РФ. Эти нормативы едины для всей территории субъекта РФ. К местным нормативам относятся ставки местных налогов и сборов, ставки арендной платы при сдаче муниципального имущества в аренду и т.д. Данные нормативы действуют только на территории муниципального образования. К нормативам предприятий относятся нормативы распределения чистой прибыли, норматив командировочных расходов, нормативы денежных выплат персоналу по коллективному договору, нормы расхода оборотных средств и т. д. Плановый показателей находится в результате перемножения финансового норматива на объёмный показатель.

Суть расчётно-аналитического метода финансового планирования состоит в том, что плановые показатели рассчитываются на основе анализа фактических финансовых показателей, которые берутся за базу. Использование индексов корректирует плановые показатели в соответствии с изменением объёмного показателя. Балансовый метод основан на равенстве показателей имущества (активы равны пассивам), равенстве бюджетов (доходы равны расходам), равенстве остатка денежных средств(денежные средства на начало периода плюс поступление средств равно денежным средствам на конец периода плюс расход средств). Оптимизационный метод позволяет выбрать лучший вариант по одному или нескольким критериям из следующих: минимум ресурсов, максимум дохода, максимум прибыли, максимум отдачи на капитал, минимум времени на реализацию решения.

Бюджетирование - это планирование, основанное на использовании специальных форм финансовых планов на основе единого документооборота, единой нормативно-справочной базы, единой классификации доходов и расходов.

Бюджет представляет собой оценочные результаты скоординированного плана на будущий хозяйственный период; это планы, выраженные в финансовых или количественных показателях всего бизнеса или его центров ответственности.

Финансовый бюджет это план, в котором отражаются предполагаемые источники финансовых средств, направления их использования в планируемом периоде. Применяемые в финансовом планировании виды бюджетов можно разделить на четыре основные группы:

1) основные бюджеты (бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, расчетный баланс);

2) операционные бюджеты (бюджет продаж, бюджет прямых материальных затрат, бюджет управленческих расходов и др.);

3) вспомогательные бюджеты (бюджеты налогов, план капитальных (первоначальных) затрат, кредитный план и др.);

4) дополнительные (специальные) бюджеты (бюджеты распределения прибыли, бюджеты отдельных проектов и программ).

Основные бюджеты предназначены для управления финансами предприятия, оценки финансового состояния. Основные бюджеты позволяют руководителям иметь всю необходимую информацию для оценки финансового положения компании и контроля за его изменением, для оценки финансовой состоятельности бизнеса и инвестиционной привлекательности проекта

Операционные и вспомогательные бюджеты нужны для увязки натуральных показателей планирования (кг, шт) со стоимостными, для более точного составления основных бюджетов, определения наиболее важных пропорций, ограничений и допущений, учитываемых при составлении основных бюджетов. Состав операционных и вспомогательных бюджетов определяется руководителями предприятия исходя из характера стоящих перед ним целей и задач.

Специальные бюджеты (вспомогательные и дополнительные) необходимы для более точного определения целевых показателей и нормативов финансового планирования, более точного учета особенностей местного (регионального) налогообложения. Набор специальных бюджетов, как и операционных, определяется руководителями предприятия в зависимости от специфики хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование в бизнес-плане включает:

­ доходы и расходы по основной деятельности;

­ план денежных потоков, плановый баланс активов и пассивов;

­ инвестиционный план;

­ план финансирования

­ оценку безубыточности.