Управление рисками на рынке ценных бумаг
Цель управления рисками на рынке ценных бумаг (риск-менеджмента) — получение наибольшей прибыли при минимизации рисков. Методы снижения рисков следующие. Уклонение от риска — отказ от вложений. Инвестор отказывается от излишне рисковых ценных бумаг, предпочитает пассивный способ управления портфелем, взаимодействует с надежными партнерами. Этот метод эффективен, если: · уклонение от одного вида риска не влечет возникновение другого; · · вероятные потери по риску превышают финансовые возможности фирмы. Разделение риска — разделение риска между участниками проекта. Диверсификация — использование нескольких доходных финансовых операций. Страхование риска и его хеджирование (например, с помощью деривативов — производных ценных бумаг). Использование внутренних финансовых нормативов в части ценных бумаг, ограничивающих: максимальный размер депозитов в одном банке; максимальный размер средств на приобретение ценных бумаг одного эмитента; минимальный объем рискованных ценных бумаг.
|
уровень риска намного превышает утрачиваемую доходность;
