Понятие и основные направления диверсификации риска
Распределение риска путем диверсификации является эффективным и распространенным способ управления риска в мировой практике. К числу важнейших преимуществ относятся: 1. снижение зависимости организации от конъюнктуры рынка 2. вовлечение в оборот незадействованных ресурсов 3. выравнивание денежных потоков 4. повышение финансовой стабильности 5. обмен технологиями и приобретение новых знаний 6. снижение степени и силы воздействия риска 7. усиления конкурентных позиций организации Основными направлениями диверсификации в системериск-менеджмента: 1) диверсиф деят-ти – ее осущ-ие в разных сферах, где опред-ми явл-ся разные экон-кие, полит и культ условия, тогда негат проц в одной из сфер не приведут орг-ию к банк-у, а будут компенс-ны за счет расшир масшт деят-сти в др сф,однако,при ориент деят-ти на макс-ию приб использ-ие этого мет- не имеет экон-ой целес-и.Как показ пр-ка расшир сфер пр-ва и осв-ие новых тех-гий требует значит-ых затр,связ-х с различиями с базовым производством, часто эти различия перекрывают эффект от снижения риска. Кроме того, чем больше различия с базовым производством, тем не только выше затраты на освоение нового производства, но и шире границы проявления нового риска. 2) Распределение риска между фирмами-участниками осуществления проекта через заключения многостороннего договора, фиксирующего ответственность каждой стороны при наступлении рискового события, типичным примеров являются правила ИНКОТЕРМС. В сфере кредитования широко используются такие средства как поручительство и гарантия. С их помощью взаимодавцы распределяют риска невозврата кредита между несколькими лицами, которые разделяют ответственность за невозврат кредита одним заемщиком. Однако, учитывая, что с одной стороны организация распределяет риск на других, а сама является объектом распределения риска другими организациями, то значительного снижения последствий риска в стратегическом масштабе этим способом достичь не удается 3) распред закупок сырья, тов и т.д. м-у неск-и постав-ми и распред-е продаж м-у неск-ми покуп-ми. Это позвол выбрать стабильного парт-ра, а также переложить обяз-ти с отказавшегося пост-ка/пок-еля на всех остал-х. Вместе с тем,применения этого спос дб обосн-но. Если затр по постр-ю взаимоотнош и распылению заказов среди мн-а партнеров выше, чем сумма неполученной приб в рез-ате риска осущ-ия взаимоотнош с одним партнером, то данный способ диверсиф не имеет стратегического значения. 4) Передача риска страховой компании. Страховые выплаты могут существенно ограничить потенциальную возможность получения, поэтому в бизнесе страхование используется в качестве стабилизирующего фактора и используется как гарантия против тех видов риска, которые способны поставить под угрозу возможность дальнейшего развития.
Расходы по всем видам обязательного страхования относится на с/с продукции, добровольное страхование финансируется за счет чистой прибыли. Основной документ, регулирующий страхование в РБ – Указ Президента №130 «О страховой деятельности», в котором утверждено Положение с изменениями и дополнениями. Как способ передачи риска страхование охватывает не только деятельность специализированных страховых компаний, но и другие операции. В частности в биржевой торговли используют инструменты передачи за определенную плату риска, который связан с колебаниями цен в перспективе. Форвардные, фьючерсные операции, вязанные с хеджированием. Однако в последние годы эти инструменты стали все более перерождаться в средства спекуляции с целью заработка на колебаниях рыночной конъюнктуру, с итоге срабатывает обратный эффект, когда нецелевое использование защиты от риска приводит к нестабильности и появление неопределенности.
|
