Классификация рисков и их снижение

Инвестиционные риски делятся:

на систематический риск;

несистематический (диверсифицируемый) риск.

Систематический риск обусловлен внешними мак­роскопическими причинами, не зависящими от конкрет­ных проектов. Систематический риск невозможно умень­шить путем диверсификации.

Основными составляющими систематического риска являются:

· страновой риск — риск вложения средств в конк­ретную страну, например, с низким инвестицион­ным рейтингом и неустойчивой экономикой;

· региональный риск;

· риск законодательных изменений (например, изменение налогов);

· инфляционный риск (резкое изменение уровня ин­фляции);

· политический риск — риск потерь в связи с меж­дународной обстановкой, с политической неста­бильностью и расстановкой политических сил в обществе;

· валютный риск — риск, связанный с изменения­ми курсов иностранных валют.

Несистематический риск — риск, связанный с кон­кретным проектом. Он включает составляющие:

· селективный риск — риск неверного выбора про­екта;

· риск ликвидности (возникает вследствие затруд­нений с финансированием проекта);

· риск ненадежности партнеров;

· финансовые риски (связанные с кредитами и зай­мами по проекту);

· риск предприятия (связан с предприятием, реали­зующим проект).