АНАЛІЗ ВПЛИВУ ФАКТОРІВ НА НЕГАТИВНИЙ ГРОШОВИЙ ПОТІК ПРИ ПРИДБАННІ ВИРОБНИЧИХ ЗАПАСІВ

Величина негативного грошового потоку залежить від кілько­сті придбаних ресурсів та їх цін.

У нашому прикладі (табл. 6.2.5) кількість придбаного металу у поточному періоді збільшилась на 10,8 т., що за цінами минулого періоду збільшило негативний грошовий потік на 51,1 тис. грн. Вплив другого фактора — зміни ціни — також можна визначити як добуток різниці в цінах, що склалися у поточному і минулому періодах, на кількість придбаного металу у поточному періоді 206 • 91,5 = 18,8 тис. грн, тобто на цю суму збільшився негатив­ний грошовий потік підприємства.

Загальна сума впливу двох факторів — зміни кількості при­дбаного металу і ціни збільшила негативний грошовий потік на 69,9 тис.грн (51,1+ 18,8).

Отже, зміна розміру негативного грошового потоку на підпри­ємстві була зумовлена головним чином за рахунок збільшення кількості придбаного металу.

6.3. Аналіз ефективності формування грошових потоків

Закінчення табл. 6.3.1

Дані табл. 6.3.1 свідчать, що господарська діяльність підпри­ємства має стійку тенденцію до збільшення позитивного і нега­тивного грошових потоків. Водночас, показники ефективності формування грошових потоків у динаміці залишаються стабіль­ними, як за абсолютними, так і відносними величинами. Це свід­чить про те, що зростання грошових потоків відбувається без по­ліпшення їх якості.

Управління господарським процесом потребує постійного спостереження за рівномірністю і синхронністю формування по­зитивного і негативного грошових потоків в розрізі періодів, для чого застосовують зіставлення динамічних рядів (табл. 6.3.2) та графічний метод (рис. 6.3.1).

Таблиця 6.3.2

АНАЛІЗ СИНХРОННОСТІ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДПРИЄМСТВА

 

 

 

 

 

 

 

Місяці	Грошовий потік
позитивний	негативний	чистий
тис. грн	наростаючим підсумком	тис. грн	наростаючим підсумком	тис. грн	наростаючим підсумком
тис. грн	%	тис. грн	%	тис. грн	%
Січень	52,6	52,6	6,4	45,2	45,2	5,5	+7,4	7,4	16,4
Лютий	50,3	102,9	12,5	25,4	70,6	8,6	+24,9	32,3	45,8
Березень	65,7	168,6	20,5	64,2	134,8	16,4	+1,5	33,8	25,1
Квітень	70,4	239,0	29,1	71,5	206,3	25,1	-1,1	32,7	15,9
Травень	75,1	314,1	38,2	79,4	285,7	34,7	-43	28,4	9,9
Червень	74,6	388,7	47,3	60,3	346,0	42,1	+14,3	42,7	12,3
Липень	79,9	468,6	57,0	80,6	426,6	51,9	-0,7	42,0	9,8
Серпень	78,4	547,0	66,5	75,4	502,0	61,0	+3,0	45,0	9,0
Вересень	69,5	616,5	75,0	68,7	570,7	69,4	+0,8	45,8	8,0
Жовтень	68,3	684,8	83,3	72,3	643,0	78,2	-4,0	41,8	6,5
Листо­пад	67,4	752,2	91,5	50,4	693,4	84,3	+ 17,0	58,8	8,5
Грудень	70,2	822,4	100,0	45,9	739,3	89,9	+24,3	83,1	11,2
Разом	822,4	822,4	100,0	739,3	739,3	89,9	+83,1	83,1	11,2

За даними таблиці 6.3.2 можливо здійснити аналіз і оцінку грошових потоків підприємства за кожний місяць і наростаючим підсумком з початку року. Підприємство наростаючим підсумком протягом року створювало чистий грошовий потік. Це означає, що сума надходжень грошових коштів перевищувала їх витрачання, і в цілому за рік це становило 83,1 тис. грн або 11,2%. Однак, в окремі періоди (квітень, травень, липень і жовтень) у підприємства формувався поточний дефіцит грошових коштів, який покривався вільними залишками грошей попередніх періодів.

Для вивчення зміни величин позитивного і негативного гро­шових потоків в наочній формі, залежно від періодів, використо­вують лінійний графік контролю (рис. 6.3.1).

Рис. 6.3.1. Нерівномірність формування грошових потоків підприємства в часі

Графічне зображення позитивного і негативного грошових по­токів свідчать про періоди, в яких підприємство мало дефіцит грошових коштів.

На багатьох підприємствах спостерігаються сезонні коливання господарської діяльності, які відбиваються на грошових потоках. Показники сезонності обчислюють шляхом визначення відхилень внутрішньорічних даних від середньорічних (табл. 6.3.3).

За даними табл. J5.3.3 середньомісячна величина позитивного грошового потоку (X) становила 104,8 тис. грн (1257,6: 12). Об­числені сезонні коливання грошових надходжень свідчать, що вони мали значні величини. Коефіцієнти нерівномірності були: К_тах = 153,9: 104,8 = 1,47; К_тіп 82,6: 104,8 = 0,79.

Амплітуда коливань у 68 пунктів [100 ■ (1,47 - 0,79)] свідчить про істотну нерівномірність надходження грошових коштів за мі­сяцями року. Сезонність може завдавати великих збитків підпри­ємству, оскільки в окремі періоди не використовується частина виробничого потенціалу, особливо основних засобів і персоналу.

Важливе значення для майбутнього становища підприємства має інвестиційна спрямованість грошових потоків.

Надходження грошових коштів оцінюється за рівнем форму­вання власних джерел інвестування активів (ВІА) — чистого прибутку (ЧП) і амортизації (AM):

Таблиця 6.3.5