Выводы по второй главе диссертации.

Во второй главе диссертации в рамках возможностного подхода построены обобщенные модели Марковица, а также разработаны методы оптимизации портфеля по этим моделям, а именно:

1. Построены следующие модели: модель максимизации ожидаемого дохода при заданном уровне риска, модель максимизации возможности (необходимости) достижения нечеткого уровня ожидаемой доходности при фиксированном уровне риска, модель максимизации с заданной возможностью (необходимостью) ожидаемого дохода при фиксированном уровне возможного риска, модель минимизации возможного риска при заданном уровне возможного дохода.

2. Для всех разработанных моделей построены их четкие детерминированные аналоги: получены непрямые методы решения задач портфельного анализа.

3. Осуществлено обобщение двумерного портфеля на случай нечетких случайных данных, что позволяет сделать следующий вывод: при одном и том же уровне риска существует возможность получить более высокую ожидаемую доходность портфеля.

4. Анализ рис.2 позволяет сделать вывод, что при одном и том же уровне риска возможности инвестора представляют собой интервал, зависящий от уровня возможности, с которой выполняется ограничение по доходности.

5. Как было замечено на странице 75, в пределе, когда уровень возможности , мы приходим, фактически, к классической модели портфельного анализа по Марковицу [85].