Тема: Методические основы анализа денежных потоков.

1. Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков

2. Методические приёмы анализа денежных потоков

3. Направление использования и этапы проведения анализа денежных потоков

1.Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков

Необходимость анализа денежных потоков обусловлена рядом причин:

1. Денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности

2. Оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации

3. Рационализация денежных потоков способствует ритмичности производственно-коммерческого процесса организации

4. Эффективное управление денежными потоками сокращает потребность привлечения заёмного капитала

5. Оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала в целом

6. Рациональное использование денежных средств способствует получению дополнительных доходов

Цель анализа денежных потоков – получение необходимого объёма и параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направления поступления и расходования денежных средств объёма, состава, структуры, а также влияния внешних и внутренних факторов на изменение денежных потоков.

Задачами анализа денежных потоков организации является:

1. Оценка оптимальности объёма денежных потоков

2. Оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности

3. Оценка состава, структуры, направления движения денежных средств

4. Установление источников поступления и направления расходования денежных средств

5. Выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков, а также оценка их прямого и косвенного воздействия

6. Установление причин отклонения чистого денежного потока от чистой прибыли

7. Расчет уровня необходимого поступления денежных средств

8. Оценка динамики потоков денежных средств и определения сбалансированности притока и оттока денежных средств по объёму и времени

9. Выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств и поддержание достаточного уровня ликвидности предприятия.

10. Разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.

 

2.Методические приёмы анализа денежных потоков

Помимо этого на денежные потоки оказывает влияние: факторы увеличения и уменьшение финансового результата в том числе ставка налога на прибыль.

Для оценки сбалансированности и достаточности используют коэффициентный метод анализа, содержащий показатели равномерности и тесноты связи.

3.Направление использования и этапы проведения анализа денежных потоков

Совмещение методов анализа денежных потоков в едином аналитическом исследовании будет представлять собой методику состоящую из следующую из следующих этапов:

1. Рассматривается динамика притока в разрезе источников (на этом этапе целесообразно сопоставлять темпы роста притока с темпами роста активов, выручки от продаж и прибыли от продаж)
2. Изучение динамики оттока, а также его структуры по направлениям расходования средств.
3. Анализируется сбалансированность притока и оттока по общему объёму, а также анализируется динамика чистого денежного потока на основе чего оценивается результат деятельности организации.
4. Определяется роль и место показателя чистой прибыли в формировании ЧДП и влияния на него различных факторов:

1. Изменение остатков производственных запасов

2. Дебиторские, кредиторские задолженности

3. Созданных резервов

Особое место уделяется качеству ЧДП, которое характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости.

1. Проводится коэффициентный анализ в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели характеризующие эффективность использования денежных средств организации